文章总结： 文档通过某非法集资操纵市场案阐述电子数据在证券监管的关键作用。鉴定团队处理300多台设备及23TB数据，成功恢复关键证据并梳理360余家关联企业、460余个账户流水，完整还原犯罪全链路。该案涉案超500亿且入选最高法典型案例，彰显了电子数据司法鉴定在打击金融犯罪中的核心价值与成效。 综合评分： 45 文章分类： 软文广告,政策法规,数据安全

鉴证实例 | 操纵市场、非法集资难逃法眼！

美亚柏科

2026年2月2日 20:24 福建

政策聚焦：电子数据成证券合规监管的“关键拼图”

伴随资本市场创新加速，近年来证券市场内幕交易、操纵市场等违法行为呈现出“技术化、隐蔽化、跨域化”新特征，为强化监管实效，最高法、最高检、公安部及中国证监会联合发布了《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，明确“注重收集物证、书证、电子数据等客观证据。收集提取电子数据应当遵守法定程序、遵循有关技术标准，保证电子数据的真实性、合法性、完整性”等要求，持续推动电子数据鉴定分析作为打击证券违法活动的重要保障。

鉴证实例：某集团非法集资操纵证券市场案

案情简介

2018年前后，某地证监部门在办理一起巨额非法集资操纵证券市场案时发现，作案团伙通过虚构投资标的、夸大投资项目价值、向社会公开宣传等方式，向社会公众非法筹集了巨额资金，之后又利用资金、信息和持股持仓优势，多次买卖上市公司股票，误导大量投资者作出投资决策，严重影响证券交易价格、涉及违法操纵证券市场，情节特别严重。为尽快将其组织架构、作案手法摸清、查实查证涉案资金、牵涉主体等信息，该地证监部门特委托我中心受理此案。

案件难点

01 检材体量庞大、类型多样

涉案集团曾是全国知名企业、体量极其庞大，送检检材更是达到了300余台电脑、5台服务器、4套财务系统和办公系统以及大量往来聊天记录、转账记录、拍摄照片。

02 案件核心证据复杂隐蔽

为实现掩人耳目的同时快速募集大量资金进行资本运作，团伙采用单独设置操盘团队、成立私募基金公司、利用掮客拉拢公募基金参与等方式进行集资，牵涉数百家关联企业和账户主体，案件分析鉴定难度极大。

03 挪用资金去向踪迹难觅

团伙非法集资取得的巨额资金除了用于兑付、偿还本息，购买各类资产股权外，大量钱财还被头目用于奖励发放、个人挥霍、日常费用，这些资金的去向不明、踪迹难觅。

鉴定成效

本案受理后，我中心特委派经验丰富的鉴定人对送检检材展开数据恢复和取证，先后提取出大量团伙密谋集资、设置虚假标的的聊天证据、电子邮件、资金往来等关键记录，数据总量近23TB，此外，通过分析鉴定，鉴定团队还梳理出被团伙实际控制的关联企业360余家、460余个资金账户的资金流水证据，扎实还原了涉案团伙从设立操盘团队-非法集资-操盘上市公司股价-操控市场-暴雷逃逸的犯罪全链路，为后续案件的公正判罚提供了精准的证据支撑。

△鉴定现场

2020年，该地证监部门对涉案团伙成员发出《市场禁入决定书》并向司法部门移交该案，2021年，该案正式宣判，经法院审理，涉案团伙共计非法集资500多亿元，100多只私募基金产品被挪用，团伙成员受到了相应惩罚。由于本案是近年来金融市场资金体量极大、惩治力度顶格的非法操控证券市场案，具有极强的震慑和典型意义，彰显司法与监管对资本市场犯罪的 “零容忍” 态度，2022年最高人民法院发布的“人民法院依法惩治金融犯罪典型案例”特将该案收录其中。

电子数据司法鉴定赋能金融监管，筑牢市场公平正义底线

作为全国声像资料鉴定领域的领军机构，福建美亚柏科司法鉴定中心聚焦合规监管与执法核心需求，为各级监管、执法部门打击金融犯罪、维护市场公平秩序提供强大的科技助能并出具专业鉴定意见，已成为各类金融大案要案电子数据司法鉴定的首选机构。

自成立以来，中心累计受理非法集资、非法经营、扰乱市场秩序等各类金融犯罪相关鉴定案件近4000起，最高人民法院发布的10起惩治金融犯罪典型案例中，3起由我中心受理。这一成果充分印证了中心的鉴定技术水平与专业服务能力长期得到司法机关、监管部门及社会各界的广泛认可。

转载自：福建美亚柏科司法鉴定中心

编辑：颜如玉

校对：林杨珏

审核：何海燕 李银河

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本文转载自：美亚柏科 《鉴证实例 | 操纵市场、非法集资难逃法眼！》