文章总结： 文档系统分析了诈骗洗钱的三阶段模型及跑分平台加USDT出境、实物与新型支付工具洗钱等主流手法。指出洗钱利用碎片化、跨境壁垒及监管滞后实现对抗追踪。建议反制需依靠全链条打击、科技赋能侦查及深化国际协作，重建资金与犯罪的证据链。 综合评分： 88 文章分类： 威胁情报,网络安全,社会工程学

浅析诈骗赃款“洗白”过程

原创

子午猫

网络侦查研究院

2026年1月8日 08:13 湖南

诈骗赃款的“洗白”是一个高度专业化、链条化、国际化的过程，其核心目标并非让钱“消失”，而是通过一系列复杂操作切断资金与上游犯罪的证据链，使其来源和性质无法被司法机关证明，从而在形式上“合法化”。以下是对当前主流洗钱手法与完整流程的系统性梳理：

核心逻辑与三个阶段

洗钱过程通常遵循 “放置（Placement） – 分层（Layering） – 融合（Integration）” 的三阶段模型，并针对监管不断演化出新手法。

• 放置：将犯罪所得（现金或电子赃款）注入金融系统。在电诈中，即受害人将资金转入诈骗团伙控制的第一个账户（“人头账户”）。
• 分层：通过复杂、多层的金融交易，模糊资金来源，切断追溯路径。这是洗钱最关键的环节，多数手法都属于此阶段。
• 融合：将清洗后的资金以看似合法的形式（如投资收益、贸易货款、工资薪金）重新投入经济体系，供犯罪团伙自由使用。

主流洗钱手法与路径

诈骗团伙会根据赃款金额、受害者特性、风险偏好等，选择单一或组合多种路径。以下为当前最活跃的几类模式：

模式一：跑分平台 + 虚拟货币（USDT）出境 —— 当前最主流路径

这是频率最高、技术含量最高的模式，形成了“境外诈骗、境内取现、虚拟币出境”的成熟产业链。

• 赃款接收：诈骗得手后，资金进入一级“人头账户”（卡农提供）。
• 跑分拆分：通过“跑分平台”，将大额资金碎片化拆分成无数笔小额交易，转入海量二级、三级账户（“跑分客”的账户），实现资金混同。
• 线下取现：安排“车手”在凌晨等时段，通过多地ATM机将分散的资金取现。
• 现金交收：“车手”将现金交给“背包客”或直接对接“币商”。
• 兑换虚拟货币：“币商”或地下钱庄将现金兑换成**USDT（泰达币）**等稳定币。
• 跨境转移：USDT通过区块链网络转移至境外诈骗团伙控制的钱包地址。最终在境外交易所兑换成法币或直接用于消费。
• 优势：利用区块链的匿名性与跨境便利性，完全绕开传统银行监管和外汇管制。“断卡行动”后，此模式成为首选。

模式二：购物卡/黄金/数字人民币 —— 实物与新型支付工具洗钱

利用高流通性实物或新型支付工具的监管盲区进行快速变现。

• 购物卡/礼品卡洗钱：诱骗受害人直接购买京东E卡、加油卡等预付卡，或将赃款用于批量购买此类卡，再通过二手平台或黑市打折出售变现。隐蔽性强，无取现记录。
• 黄金洗钱：指挥“车手”用赃款购买黄金首饰或金条，然后迅速在金店或黑市折价变现。黄金价值高、易流通，能快速转换资金形态。
• 数字人民币洗钱：利用数字人民币四类钱包匿名性、交易便捷的特点。诈骗团伙操控受害人注册钱包并充值，或利用商户账户接收赃款后快速提现，混淆于正常商业流水。

模式三：虚假贸易与空壳公司 —— 伪造合法背景

为资金披上合法的“外衣”，是最传统的洗钱手法之一，至今仍被广泛使用。

• 虚假进出口（贸易洗钱）：注册空壳公司，伪造进出口合同、发票和物流单据。通过高报进口或低报出口价格，将赃款以“货款”名义转移至境外关联公司。
• 虚假国内交易：利用控制的大量空壳公司或个人商户账户，伪造虚假的服务合同、采购订单等，制造虚假交易流水，将赃款伪装成“营业收入”、“服务费”等合法收入。

模式四：线上复杂交易结构 —— 利用金融和互联网平台

• 直播打赏/游戏充值洗钱：用赃款购买直播平台的虚拟礼物打赏给指定主播，或充值游戏币，主播/平台结算后以“分成”、“合作费”等形式将大部分资金返还给犯罪团伙。

• 虚拟货币高级匿名技术：

• 混币器（如Tornado Cash）：将不同用户的加密货币混合后再转出，彻底切断链上交易溯源路径。

• 跨链兑换：在不同区块链网络（如以太坊、波场）间转移资产，增加追踪复杂度。

• 去中心化交易所（DEX）：在无需KYC的DEX上进行币币兑换，脱离中心化平台的监管。

• 第四方支付/跑分平台 + 虚假商户：非法聚合支付平台对接大量真实或虚假商户的支付通道，将诈骗赃款伪装成电商消费、话费充值等正常支付，完成资金归集和转移。

模式五：专业分工与跨境协作 —— 黑灰产生态服务

洗钱已发展出专业“水房”团伙，为上游诈骗提供“洗钱即服务（Money Laundering as a Service）”。

• 层级化组织：“声佬 – 接数佬 – 刷机佬 – 卡佬 – 取款仔”五级结构，或“金主 – 中介 – 车手 – 币商”等模式，分工明确，单线联系。

• 利用地下钱庄：通过境内人民币、境外外币“对敲”模式，实现资金跨境物理不流动的转移。

• 利用境外赌场、典当行、珠宝行等现金密集行业：将赃款混入合法营收。

  

为什么难查难追？—— 洗钱的核心对抗手段

• 切断直接关联（断链）：使用大量无关人员的“人头账户”作为资金入口，使警方追查的第一层就与核心团伙脱钩。
• 碎片化与混同（混同）：通过跑分将一笔大额赃款拆分成数百上千笔小额交易，混入海量正常个人转账流水，使异常交易特征消失。
• 跨境与司法壁垒：最终资金通过虚拟货币、地下钱庄或虚假贸易流向境外（尤其是东南亚、迪拜、离岸金融中心）。不同国家的法律差异、司法协作效率低下，使得跨境追赃极为困难。
• 身份匿名与伪造：全程使用虚假身份、加密通信（Telegram）、匿名性强的虚拟货币钱包，真实操控者隐身幕后。
• 资金形态多次转换：经历“电子货币 → 现金 → 黄金/购物卡 → 虚拟货币 → 境外法币”的多次形态转换，每次转换都增加一层溯源难度。
• 利用时间差与速度：整个洗钱流程可在72秒内启动，72小时内完成出境，速度远超传统司法冻结和调证流程。
• 利用金融创新与监管滞后：快速利用数字人民币、新型支付工具、DeFi、NFT等新兴领域的监管空白或规则不完善进行洗钱。

一个动态演进的对抗系统

诈骗洗钱已形成一个 “技术驱动、专业分工、全球协作、快速迭代” 的黑色产业链。其手法从传统的银行卡转账，不断演进为 “线下取现 + 虚拟货币” 相结合的主流模式，并积极利用一切可用的金融工具和监管漏洞。 打击此类犯罪的关键在于：

• 全链条打击：不仅要打“车手”、“卡农”，更要溯源打击“水房”、“技术支撑平台”和境外“金主”。
• 科技赋能侦查：利用大数据、AI模型分析资金流，区块链分析工具追踪虚拟货币。
• 强化行业监管：压实银行、支付机构、虚拟货币交易所、电商平台的反洗钱主体责任，识别异常模式。
• 深化国际协作：建立更高效的跨境司法协作和情报共享机制，共同打击跨境洗钱网络。

最终，洗钱的本质是一场关于“证据链”的攻防战。诈骗分子的所有操作，都是为了在“资金”与“犯罪”之间筑起一道又一道高墙，而反洗钱工作的核心，就是穿透这些高墙，重建并证明那条被刻意斩断的链接。

END

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