文章总结： 上海警方破获涉案15亿元非法外汇保证金案，犯罪团伙通过虚假境外牌照设立平台，以高杠杆、返佣模式诱骗8万余名投资者，资金通过地下钱庄逃避监管。150余名嫌疑人被采取刑事强制措施，案件揭示非法外汇交易的高风险性与法律后果。 综合评分： 78 文章分类： 政策法规,安全大事件,网络安全,数据安全,其他

上海警方破获15 亿非法经营外汇保证金大案

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子午猫 子午猫

网络侦查研究院

2026年4月6日 09:06 湖南

在金融市场日益复杂的当下，一些不法分子盯上了外汇保证金交易这块“肥肉”，妄图通过非法手段谋取暴利，严重扰乱金融秩序，损害投资者利益。2020 年 7 月 24 日，上海市公安局传来令人振奋的消息，成功侦破系列特大非法经营外汇保证金案，为投资者挽回损失，维护了金融市场的稳定。

本文部分内容来自上海

外汇保证金交易：合法与非法的界限

外汇保证金交易，从专业角度来讲，它是基于杠杆投资原理，在金融机构之间以及金融机构与投资者之间展开的一种远期外汇买卖方式。然而，在我国，有着明确的法律规定，若未依法取得行业监管部门的批准，任何单位和个人都绝对不允许擅自经营外汇保证金业务。擅自开展外汇期货和外汇保证金交易，均属于违法行为。这就如同在金融领域划定了一条清晰的红线，任何企图跨越的行为都将受到法律制裁。

风险洞察：揭开非法交易的冰山一角

近期，上海市公安局经侦总队在对外汇保证金交易领域风险进行深度分析时，敏锐地察觉到本市多家公司存在非法从事外汇保证金交易的迹象。这一发现犹如一颗投入平静湖面的石子，激起千层浪。上海市局经侦总队迅速行动，牵头浦东、长宁、静安、嘉定公安分局，对这些可疑公司展开立案侦查。

犯罪手法剖析：精心编织的陷阱

经过深入调查，真相逐渐浮出水面。自 2015 年 7 月起，张某、曹某、李某、姜某等人为了牟取非法利益，明知行为违反法律规定，却依然铤而走险。他们通过实际控制的本市多家公司，对外宣称持有境外合法金融服务牌照，以在境内设立全资子公司、办事处或挂靠其他公司的形式，搭建起违法平台。

为了吸引更多人上钩，他们可谓煞费苦心。通过架设境内中文网站、开立公众号、举办茶话会等多种宣传手段，在全国范围内大肆招揽各地代理商及客户。利用投资者普遍存在的投机心理，以高杠杆、高回报为诱饵，诱导投资人在平台入金。同时，以高返佣鼓励投资人继续发展下线，构建起一个庞大的非法交易网络。

受害者的惨痛经历：从希望到绝望

本案所涉某平台的投资人吴先生，就是众多受害者中的典型代表。他最初是通过朋友介绍接触到外汇保证金交易业务。吴先生的朋友声称，自己仅用 2 个月时间，就在该平台上盈利 150 余万元。在朋友的大力推荐下，吴先生心动了，在平台注册开户，并按照平台指引下载了交易客户端。注册完成后，平台业务员主动添加吴先生的微信，指导他以 30 倍杠杆参与外汇保证金交易。

一开始，吴先生似乎尝到了甜头，投入的 10 万元在不到一个月的时间内便实现盈利翻番。业务员见状，进一步蛊惑吴先生，可以拉拢身边的亲朋好友一起参与到该平台的外汇保证金交易中。如果朋友使用了吴先生的邀请码进行注册交易，朋友的每单交易吴先生都能从中获得 6 美元的佣金。

在利益的驱使下，吴先生不断增加投资成本，甚至不惜通过借钱、抵押房产、透支信用卡等方式进行融资，同时拉拢身边亲朋好友共同参与其中。然而，好景不长，金融市场风云变幻，在某轮大跌行情后，吴先生因保证金不足而被强制平仓，最终血本无归。此后，业务员无情地将吴先生拉黑，彻底失去了联系。吴先生从满怀希望到绝望无助，其遭遇令人痛心疾首。

资金流向黑洞：逃避监管与不可控风险

在这起案件中，投资人在平台以人民币完成入金后，犯罪团伙为逃避我国外汇监管，采用了极其隐蔽且非法的手段。他们通过地下钱庄等非法渠道，将人民币资金汇兑成美元或虚拟币，使得资金安全进入了一种不可控的危险状态。这不仅严重损害了投资者的资金安全，也对国家的金融监管秩序造成了极大冲击。

警方深挖彻查：守护投资者权益

警方在侦查过程中还发现，这些平台的恶行远不止于此。除了通过引诱投资人频繁交易赚取佣金外，更有甚者通过对赌的方式，直接侵吞投资人的保证金。面对如此恶劣的行径，警方没有丝毫懈怠，决心进一步深挖追查，坚决保护投资人的合法权益。

截至案发，这 4 个犯罪团伙采取上述种种手段，诱导 8 万余名投资人进行了非法外汇保证金交易，投资金额共计 15 亿余元。目前，150 余名犯罪团伙成员均因涉嫌非法经营罪被依法采取刑事强制措施，案件正在进一步侦办中。

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